20 июля, 2020

Сильное падение на фондовом рынке. Стоит ли продолжать инвестировать?

Автор: Валентин

Значительное падение на фондовом рынке на прошлой неделе. Стоит ли продолжать инвестировать?

Падение рынка

На прошлой неделе (24-28 февраля 2020 г.) промышленный индекс Доу-Джонса упал на 3 583 пункта, или на 12%. В понедельник (9 марта) акции продемонстрировали самое большое однодневное снижение в процентах с конца 2008 года, при этом каждый из S&P 500, Dow и Nasdaq упал более чем на 7%. Эти удары, вызванные опасениями по поводу вспышки коронавируса, усугубляемыми паникой из-за ценовой войны на нефтяных рынках, только за один день стерли более 1,87 триллиона долларов из рыночной стоимости S&P 500.

Все это звучит нечетко, пока вы не расширите свой кругозор. Сегодня рынок по-прежнему выше, чем в 2018, 2017, 2016, 2015…

Дата Промышленный индекс Доу-Джонса
Сегодня (10 марта) 24 233 балла
2018 (19 марта) 23 533
2017 г. (10 апреля) 20 453
2016 г. (4 апреля) 17 576
2015 г. (17 августа) 16 459

Когда не продавать

Любой, кто инвестировал в 2018 году или в предыдущие годы, по-прежнему получает положительную прибыль. Кроме того, сколько денег я потерял на прошлой неделе? Мой портфель упал в цене, как и все остальные, но сколько денег я потерял? Никто. Потому что я не продавал никаких акций. Падение рынка — это как раз неподходящее время для продажи ваших инвестиций. Вы укрепляете свои убытки только тогда, когда продаете в убыток. Наши акции по-прежнему приносят нам дивиденды, в некоторых случаях увеличивая дивиденды (из-за увеличения, которое мы уже получили в этом году). Наша машина (портфель), приносящая доход, по-прежнему выполняет свою работу, принося нам пассивный доход.

Падение рынка открывает возможности для покупок

Как я уже сказал, если вы хотите инвестировать, падение рынка — это хорошо. Падение цен на акции увеличивает дивидендную доходность. Посмотрите, как выросла доходность GWW всего за 29 дней:

Дата Цена акций Дивиденды Дивидендная доходность
Февраль 2020 г. 301 доллар США 5,76 доллара США 1,91%
Март 2020 г. 277 долларов США 5,76 доллара США 2,08%

Мы запоздали из-за обвала рынка

Обычно фондовые рынки цикличны (вверх и вниз, вверх и вниз) в среднем каждые 6-7 лет. Сейчас мы идем вверх 11-й год подряд. Мы запоздали из-за краха рынка. Обвал рынка предоставит прекрасную возможность купить некоторые качественные акции по очень низким ценам. Проблема в том, что никто не знает, когда произойдет сбой и как долго он продлится. Моя философия заключается в инвестировании в определенные качественные акции, которые недооценены (по низкой цене), вместо того, чтобы покупать ETF, который инвестирует в тысячи акций. Может иметь смысл покупать ETF, когда фондовый рынок падает, но на текущем высоком уровне с ETF вы инвестируете в тысячи переоцененных акций. Я сформулировал свой подход в одной статье, которую вы можете прочитать здесь.
Никто не может предсказать будущее. Решится ли текущая вирусная проблема через 3 недели или через 3 месяца?

Каковы ваши альтернативные издержки?

Каковы альтернативные издержки, если вы не вкладываете деньги в акции в течение 3 месяцев или 3 лет? Поскольку мы покупаем, когда акции недооценены (по низкой цене), ваш запас прочности увеличивается. Если вы покупаете по завышенной цене, и рынок рушится, цена ваших акций действительно сильно упадет. Но если вы покупаете по заниженной цене, цена акций упадет, но не так сильно, как если бы вы купили по завышенной цене.

Я купил TRP (TransCanada) по цене 13,40 доллара, а акция сейчас стоит 69 долларов, но я не буду ее продавать. Зачем? Поскольку эти акции приносят мне 22,4% годовых (в результате увеличения дивидендов), я не могу получить 22,4% дохода от облигаций, срочных вкладов или любого банковского счета. К тому же 22,4% — это пассивный доход, и акции полностью оплачены, я инвестировал 2479 долларов, но только по этой акции получил 6134 доллара в виде дивидендов.

Оставайтесь сосредоточенными

В центре внимания должно оставаться инвестирование в качественные акции, приносящие дивиденды, когда они недооценены. Взгляните на последние 90 лет:

— Крах Уолл-стрит 1929 г.
— Рецессия 1937-38 гг.
— Ошибка Flash 1962 года
— Нефтяной кризис 1970-х
— Процентные ставки 1980-х годов, выраженные двузначными числами
— Черный понедельник, октябрь 1987 г.
— Рецессия начала 90-х (длится 8 месяцев)
— 11 сентября 2001 г.
— США вторгаются в Афганистан в 2001 году
— США вторгаются в Ирак в 2003 г.
— Пузырь доткомов лопнул в 2000 г.
— Финансовый кризис 2007–2008 гг.
— Сбой Flash 2010 (Dow упал на 1000 пунктов)
— Обвал 2011 г. (S&P 500 упал на 21,6% с мая по октябрь)

Даже несмотря на все эти ужасные события, обратите внимание на растущие дивиденды от таких компаний:

Некоторые из этих компаний выплачивают дивиденды с 1816 года.

Как инвестировать в будущем

Сохраняйте спокойствие, не поддавайтесь резкой реакции, не покупайте и не продавайте в спешке. Я предпочитаю немного подождать, пока осядет пыль. Никто не знает, как долго продлится этот рыночный спад, и никто не знает, когда рынок достигнет дна. Подождите, пока все немного успокоится, внимательно смотрите на качественные акции, которые недооценены (по низкой цене), и инвестируйте небольшими порциями в течение определенного периода времени.
Мои 12 правил простого инвестирования содержат пошаговое руководство о том, чего следует избегать и во что инвестировать в долгосрочной перспективе. Начните наращивать свой растущий поток пассивного дохода уже сегодня.
Вам понравилась эта статья? Если да, то я рекомендую вам подписаться на мою рассылку и получать эти статьи по электронной почте один раз в месяц… и это бесплатно!