Сильное падение на фондовом рынке. Стоит ли продолжать инвестировать?
Значительное падение на фондовом рынке на прошлой неделе. Стоит ли продолжать инвестировать?
Падение рынка
На прошлой неделе (24-28 февраля 2020 г.) промышленный индекс Доу-Джонса упал на 3 583 пункта, или на 12%. В понедельник (9 марта) акции продемонстрировали самое большое однодневное снижение в процентах с конца 2008 года, при этом каждый из S&P 500, Dow и Nasdaq упал более чем на 7%. Эти удары, вызванные опасениями по поводу вспышки коронавируса, усугубляемыми паникой из-за ценовой войны на нефтяных рынках, только за один день стерли более 1,87 триллиона долларов из рыночной стоимости S&P 500.
Все это звучит нечетко, пока вы не расширите свой кругозор. Сегодня рынок по-прежнему выше, чем в 2018, 2017, 2016, 2015…
| Дата | Промышленный индекс Доу-Джонса |
| Сегодня (10 марта) | 24 233 балла |
| 2018 (19 марта) | 23 533 |
| 2017 г. (10 апреля) | 20 453 |
| 2016 г. (4 апреля) | 17 576 |
| 2015 г. (17 августа) | 16 459 |
Когда не продавать
Любой, кто инвестировал в 2018 году или в предыдущие годы, по-прежнему получает положительную прибыль. Кроме того, сколько денег я потерял на прошлой неделе? Мой портфель упал в цене, как и все остальные, но сколько денег я потерял? Никто. Потому что я не продавал никаких акций. Падение рынка — это как раз неподходящее время для продажи ваших инвестиций. Вы укрепляете свои убытки только тогда, когда продаете в убыток. Наши акции по-прежнему приносят нам дивиденды, в некоторых случаях увеличивая дивиденды (из-за увеличения, которое мы уже получили в этом году). Наша машина (портфель), приносящая доход, по-прежнему выполняет свою работу, принося нам пассивный доход.
Падение рынка открывает возможности для покупок
Как я уже сказал, если вы хотите инвестировать, падение рынка — это хорошо. Падение цен на акции увеличивает дивидендную доходность. Посмотрите, как выросла доходность GWW всего за 29 дней:
| Дата | Цена акций | Дивиденды | Дивидендная доходность |
| Февраль 2020 г. | 301 доллар США | 5,76 доллара США | 1,91% |
| Март 2020 г. | 277 долларов США | 5,76 доллара США | 2,08% |
Мы запоздали из-за обвала рынка
Обычно фондовые рынки цикличны (вверх и вниз, вверх и вниз) в среднем каждые 6-7 лет. Сейчас мы идем вверх 11-й год подряд. Мы запоздали из-за краха рынка. Обвал рынка предоставит прекрасную возможность купить некоторые качественные акции по очень низким ценам. Проблема в том, что никто не знает, когда произойдет сбой и как долго он продлится. Моя философия заключается в инвестировании в определенные качественные акции, которые недооценены (по низкой цене), вместо того, чтобы покупать ETF, который инвестирует в тысячи акций. Может иметь смысл покупать ETF, когда фондовый рынок падает, но на текущем высоком уровне с ETF вы инвестируете в тысячи переоцененных акций. Я сформулировал свой подход в одной статье, которую вы можете прочитать здесь.
Никто не может предсказать будущее. Решится ли текущая вирусная проблема через 3 недели или через 3 месяца?
Каковы ваши альтернативные издержки?
Каковы альтернативные издержки, если вы не вкладываете деньги в акции в течение 3 месяцев или 3 лет? Поскольку мы покупаем, когда акции недооценены (по низкой цене), ваш запас прочности увеличивается. Если вы покупаете по завышенной цене, и рынок рушится, цена ваших акций действительно сильно упадет. Но если вы покупаете по заниженной цене, цена акций упадет, но не так сильно, как если бы вы купили по завышенной цене.
Я купил TRP (TransCanada) по цене 13,40 доллара, а акция сейчас стоит 69 долларов, но я не буду ее продавать. Зачем? Поскольку эти акции приносят мне 22,4% годовых (в результате увеличения дивидендов), я не могу получить 22,4% дохода от облигаций, срочных вкладов или любого банковского счета. К тому же 22,4% — это пассивный доход, и акции полностью оплачены, я инвестировал 2479 долларов, но только по этой акции получил 6134 доллара в виде дивидендов.
Оставайтесь сосредоточенными
В центре внимания должно оставаться инвестирование в качественные акции, приносящие дивиденды, когда они недооценены. Взгляните на последние 90 лет:
| — Крах Уолл-стрит 1929 г. — Рецессия 1937-38 гг. — Ошибка Flash 1962 года — Нефтяной кризис 1970-х — Процентные ставки 1980-х годов, выраженные двузначными числами — Черный понедельник, октябрь 1987 г. — Рецессия начала 90-х (длится 8 месяцев) |
— 11 сентября 2001 г. — США вторгаются в Афганистан в 2001 году — США вторгаются в Ирак в 2003 г. — Пузырь доткомов лопнул в 2000 г. — Финансовый кризис 2007–2008 гг. — Сбой Flash 2010 (Dow упал на 1000 пунктов) — Обвал 2011 г. (S&P 500 упал на 21,6% с мая по октябрь) |
Даже несмотря на все эти ужасные события, обратите внимание на растущие дивиденды от таких компаний:
Некоторые из этих компаний выплачивают дивиденды с 1816 года.
Как инвестировать в будущем
Сохраняйте спокойствие, не поддавайтесь резкой реакции, не покупайте и не продавайте в спешке. Я предпочитаю немного подождать, пока осядет пыль. Никто не знает, как долго продлится этот рыночный спад, и никто не знает, когда рынок достигнет дна. Подождите, пока все немного успокоится, внимательно смотрите на качественные акции, которые недооценены (по низкой цене), и инвестируйте небольшими порциями в течение определенного периода времени.
Мои 12 правил простого инвестирования содержат пошаговое руководство о том, чего следует избегать и во что инвестировать в долгосрочной перспективе. Начните наращивать свой растущий поток пассивного дохода уже сегодня.
Вам понравилась эта статья? Если да, то я рекомендую вам подписаться на мою рассылку и получать эти статьи по электронной почте один раз в месяц… и это бесплатно!